P2P资金第三方存管大幕初启

  目前,P2P平台与银行合作资金存管成为潮流,多家银行都在探索适合的模式。有观点指出,P2P实行银行资金存管后,相当于给平台进行增信,而其背后暗含的则是平台实力的竞争,在力求快速“合规”的过程中,不同的平台会面临不同的命运

  《投资者报》记者 王宇

  投资者报

  尽管投资者一再被提醒“投资有风险,理财需谨慎”,但仍有不少人在P2P投资中遭遇意想不到的损失。因此,P2P平台和投资者最担心的资金安全问题一直备受市场关注。在监管政策越来越紧的情况下,众多的P2P机构与银行开始尝试“P2P资金银行存管”,以备战因政策出台而加剧的“洗牌”战争,力求未来在合规的情况下健康发展持续经营。

  《投资者报》记者清查近期多家与银行开展资金存管合作的P2P企业,观察传统银行参与P2P业务的方式,听取业内人士对于该项合作的建议与预测,也与投资者一起关注P2P理财的资金安全问题。

  多位业内人士对记者表示,《指导意见》明确了资金第三方存管的制度,将对P2P行业未来发展产生重大利好,有利于行业突破发展瓶颈,迎来更大的发展空间。然而,从目前的合作情况来看,“银行直接存管”模式目前仍然存在对接、技术和成本等方面的难题和窘境,而由银行与第三方支付共同参与的联合存管更加灵活,有利于银行和第三方支付机构各取所需,未来或成为趋势,更好地为投资者的资金保驾护航。

  《指导意见》促进银行资金存管

  今年2月初,民生银行就宣布其“网络交易平台资金托管系统”上线,当时,积木盒子、人人贷、民生易贷、玖富等P2P公司同时签约成为首批与民生银行合作的平台。

  实际上,更多的银行加入到银行资金存管的队列则是在《指导意见》出台以后。

  7月18日,央行等十部委联合印发《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》(以下简称《指导意见》),其中第十四条提出,要设立客户资金第三方存管制度。除另有规定外,从业机构应当选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构,对客户资金进行管理和监督,实现客户资金与从业机构自身资金分账管理。此外,在鼓励创新方面,也指出鼓励银行业金融机构开展业务创新,为第三方支付机构和网络贷款平台等提供资金存管、支付清算等配套服务。

  自《指导意见》出台后,市场一致认为监管环境趋严会加速行业洗牌,对于认真做好平台的P2P机构来说,经历过行业淘汰之后的发展将更加规范而迅速,因此很多平台试图探索与银行的资金存管合作,以求在激烈的市场竞争中存活下来。

  一位P2P行业第三方人士向《投资者报》记者分析,《指导意见》的出台将给网贷行业带来重大影响。数据显示,截至2015年6月,国内P2P平台的数量已有2600家,投资总人数达到150万。由此可见,意见出台的时间恰恰在P2P行业已经获得快速扩张的时间节点上。因此,未来管理不规范(例如存在资金池、信息不透明等),问题的平台将逐渐被市场淘汰;而规范的管理平台将同银行展开深度合作,这一合作的“行为”将会对整个行业带来洗牌效应。

  众多网贷投资者对《投资者报》记者表示,投资时会“高看”与银行合作资金存管的平台,心理上认为这样的平台更安全。

  九斗鱼总经理郭鹏对媒体称,明确存管机构是银行业金融机构,可以有效保障投资者的资金安全。相对于第三方支付平台,银行的实力与技术会更具优势,对于网贷行业的发展也同样是利好。作为商业主体,第三方支付公司自身也有经营风险,一旦倒闭,网贷平台自然会受到牵连。相对而言,银行的抗风险和风控能力,以及存管经验都要优于第三方支付,不会因为某一笔业务而产生系统性风险。

  银行资金存管模式尚在探索之中

  不论是从监管政策的外因来看,还是从银行开拓业务增量的内因来看,银行对于P2P的资金存管势在必行,为多方瞩目。就目前媒体报道的P2P银行资金存管模式,《投资者报》记者进行梳理,发现银行可以选择的玩法有很多,比如从最低限度的“存管”到全方位的“托管”;有的是“单打独斗”,有的是携手第三方支付一起“耕耘”。

  第一种玩法,以国有大行建设银行与信而富的合作模式为例,这种合作只存管、不托管,建设银行携手第三方支付富友支付共同参与到P2P平台的资金存管中。具体流程是,信而富将在建行开立交易资金专用账户,委托建行按照监管部门指导意见,对专用账户内的交易资金进行存管,所有借贷资金直接在出借人与借款人的存管账户之间完成划转。